Pengaruh Penggunaan Metode Analisis Derivatif dalam Pengelolaan Risiko Bisnis dan Dampaknya pada Fleksibilitas dan Peningkatan Stabilitas Keuangan Perusahaan

Authors

  • Rakha Aria Adesta 1 Universitas Bina Nusantara, Bekasi, Indonesia
  • Achmad Fauzi Universitas Bina Nusantara, Bekasi, Indonesia
  • Azka Marzuqi Ghowe Universitas Bina Nusantara, Bekasi, Indonesia
  • Albinka Kayla Luvena Universitas Bina Nusantara, Bekasi, Indonesia
  • Sheryl Rashida Yunandi Universitas Bina Nusantara, Bekasi, Indonesia
  • Syifa Cahya Nabilla Universitas Bina Nusantara, Bekasi, Indonesia
  • Titania Alya Nabita Universitas Bina Nusantara, Bekasi, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.38035/jmpd.v2i1.119

Keywords:

Analisis Derivatif, Pengelolaan Risiko, Instrumen Finansial, Volatilitas Pasar, Fleksibilitas Strategis.

Abstract

Penggunaan metode analisis derivatif dalam pengelolaan risiko bisnis telah menjadi strategi kunci di tengah kompleksitas pasar keuangan. Instrumen derivatif, seperti futures dan options, memberikan perlindungan terhadap fluktuasi harga, suku bunga, dan nilai tukar. Studi literatur menyoroti manfaatnya dalam mengatasi volatilitas pasar dan risiko kredit. Fleksibilitasnya dalam pengambilan keputusan investasi dan strategi bisnis memberikan keunggulan kompetitif. Meskipun demikian, risiko pelaksanaan dan regulasi kompleks memerlukan pengelolaan hati-hati. Dengan pemahaman mendalam dan dukungan regulasi, metode analisis derivatif dapat efektif mengelola risiko dan melindungi nilai portofolio.

References

Aisha, A., Parmita, I. B. A. D., Rani, N. E. A., & Mumpuni, Y. T. (2023). Analisis Risiko Instrumen Keuangan Derivatif di Pasar Modal: Literatur Review. ULIL ALBAB?: Jurnal Ilmiah Multidisiplin, 2(7), 3184–3196. https://journal-nusantara.com/index.php/JIM/article/view/1889

Amsari, S., Shawab, N., & Anggara, W. (2023). Implikasi Konsep Derivatif Dalam Memaksimalkan Keuntungan (Studi Kelayakan pada Toko Kue Ulfa, Medan Sunggal). Ekonomikawan: Jurnal Ilmu Ekonomi Dan Studi Pembangunan, 23(1), 109–117. https://doi.org/10.30596/ekonomikawan.v23i1.14060

Bartram, S. M., Brown, G. W., Conrad, J., Golubeva, E., Gropp, R., Pope, P., Vora, G., Wang, T. Y., & Zhang, C. (2006). The Effects of Derivatives on Firm Risk and Value Helpful comments and suggestions by The Effects of Derivatives on Firm Risk and Value 1 Introduction. Meetings of the Financial Management Association.

Bonita, I. (2019). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Penggunaan Instrumen Derivatif Valuta Asing sebagai Pengambilan Keputusan Hedging (Studi pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Automotive and Allied Products yang terdaftar di BEI Periode 2011-2017). Jurnal Akuntansi Maranatha, 11(2), 262–275. https://doi.org/10.28932/jam.v11i2.1905

Candradewi, M. R., & Rahyuda, H. (2018). Variabel-Variabel Penentu Penggunaan Derivatif Perusahaan Non-Keuangan Di Bursa Efek Indonesia. Matrik?: Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis Dan Kewirausahaan, 1. https://doi.org/10.24843/matrik:jmbk.2018.v12.i01.p01

Fitria, A. (2018). Faktor Pendorong Penggunaan Derivatif: Studi dari Indonesia. Jurnal Samudra Ekonomi Dan Bisnis, 9(1), 70–83. https://doi.org/10.33059/jseb.v9i1.463

Goklas, F., & Wahyudi, S. (2016). Kebijakan Hedging dan Faktor-faktor yang Mempengaruhinya (Studi Empiris Pada Perusahaan Non Finansial yang Terdaftar Di BEI Periode 2012-2014). Diponegoro Journal of Management, 5(4), 1–14.

Gumilang, R. R., Nugraha, N., Waspada, I., & Sari, M. (2022). The Analysis Hedging and Derivative Instrument on Firm Value. Proceedings of the 6th Global Conference on Business, Management, and Entrepreneurship (GCBME 2021), 657(Gcbme 2021), 93–96. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.220701.020

Ian Rakhmawan Suherli, Pandu Pribadi, Syifa Afidah Nurul Arifin, & Rafi Akhsanul Kholikin. (2022). Aplikasi Derivatif (Turunan) Dalam Menghitung Analisis Keuntungan Maksimal Pada Usaha Mikro Kecil Dan Menengah. JUMLAHKU: Jurnal Matematika Ilmiah STKIP Muhammadiyah Kuningan, 8(2), 28–35. https://doi.org/10.33222/jumlahku.v8i2.2021

Kim, J. S., & Kim, S. (2021). Thirty years of the Journal of Derivatives and Quantitative Studies: a bibliometric analysis. Journal of Derivatives and Quantitative Studies, 29(4), 258–279. https://doi.org/10.1108/JDQS-08-2021-0020

Mahendra, T., & Firmansyah, A. (2019). Evaluasi atas pengungkapan transaksi derivatif lindung nilai pada perusahaan sub sektor perbankan di Indonesia. Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 2(3), 306–327.

Paranita, E. S. (2006). Analisis pengaruh kebijakan hedging dengan instrumen derivatif valuta asing dan variabel-variabel value drivers terhadap nilai kekayaan pemegang saham: Studi empiris terhadap perusahaan non-finansial yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta tahun 2000-2003. In Jurnal Bisnis Strategi (Vol. 15, Issue 1, pp. 1–21). https://ejournal.undip.ac.id/index.php/jbs/article/view/14123

Pramana, A. A. G. I., & Yasa, G. W. (2020). Aktivitas Hedging dengan Instrumen Derivatif dan Nilai Perusahaan. E-Jurnal Akuntansi, 30(9), 2167. https://doi.org/10.24843/eja.2020.v30.i09.p01

Region, B. A., Dias, F., Abadio, B., Vin, M., Finco, A., Graeve, L., Chemistry, B., Security, N., Economics, A., & Sciences, S. (2013). 1 2 1,2 ,. 1000(9), 1–52. https://doi.org/10.1074/jbc.M113.461442

Sriwati, S. (2021). Analysis of Factors Affecting Company Using Derivatives. International Journal of Contemporary Accounting, 3(1), 11–24. https://doi.org/10.25105/ijca.v3i1.8736

Wen, Y., Kang, Y., Qin, Y., & Kennedy, J. C. (2021). Use of Derivative and Firm Performance: Evidence from the Chinese Shenzhen Stock Exchange. Journal of Risk and Financial Management, 14(2). https://doi.org/10.3390/jrfm14020083

Zahra, M. P., & Tjahjono, A. (2020). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Perusahaan Mengambil Keputusan Lindung Nilai (Hedging) Dengan Instrumen Derivatif. Kajian Bisnis Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Widya Wiwaha, 28(2), 141–159. https://doi.org/10.32477/jkb.v28i2.207

Adelia, M. (2016). Pengaruh Instrumen Derivatif terhadap Nilai Perusahaan dan Risiko Pasar serta Faktor-faktor yang Memengaruhi Penggunaan Instrumen Derivatif (Studi Kasus pada Institusi Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014. Institutional Repository Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie http://eprints.kwikkiangie.ac.id/3614/10/RESUME.pdf -

Utomo, L. L. (2004). Instrumen Derivatif: Pengenalam Dalam Strategi Management Risiko Perusahaan. Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Kristen Petra. https://media.neliti.com/media/publications/73629-ID-instrumen-derivatif-pengenalan-dalam-str.pdf -

Rahyuda, H. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan, Tata Kelola Perusahaan Dan Penggunaan Derivatif Terhadap Risiko Perusahaan. Matrik: Jurnal Management, Strategi Bisnis dan Kwirausahaan. https://www.researchgate.net/publication/336128252_Pengaruh_Kinerja_Keuangan_Tata_Kelola_Perusahaan_Dan_Penggunaan_Derivatif_Terhadap_Risiko_Perusahaan -

Guay, W. R. (1999). Dampak Derivatif Terhadap Risiko Perusahaan: Pemeriksaan Empiris Terhadap Pengguna Derivatif Baru. Journal of Accounting and Economics. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0165410198000329?via%3Dihub

Utami, H., Sriyanto., Purbasari, I. Determinasi Keputusan Hedging Dengan Instrumen Derivatif Perusahaan. Faculty of Economics and Business, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa. https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/JTE/article/view/4182

Putro, S. H. (2012). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Penggunaan Instrumen Derivatif Sebagai Pengambilan Keputusan Hedging (Studi Kasus Pada Perusahaan Automotive and Allied Products yang Terdaftar di BEI periode 2006 - 2010. Fakultas Ekonomika & Bisnis Digital Library Universitas Diponegoro https://repofeb.undip.ac.id/4843/ -

Ayuningtyas, V., Warsini, S., Mirati, R. E. (2019). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Pengambilan Keputusan Hedging Menggunakan Instrumen Derivatif Valuta Asing. Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Perbankan. https://jurnal.pnj.ac.id/index.php/acc/article/view/1381 -

Mayasari, I., Rahayu, A. (2021). Determinan Keputusan Hedging Instrumen Derivatif (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di ISSI Periode Tahun 2014 - 2018). PROBANK: Jurnal Ekonomi dan Perbankan. https://www.e-journal.stie-aub.ac.id/index.php/probank/article/view/840/676 -

Suriawinata, I. S. (2004). Studi Tentang Perilaku Hedging Perusahaan Dengan Instrumen Derivatif Valuta Asing. https://www.researchgate.net/publication/371565909_Studi_Tentang_Perilaku_Hedging_Perusahaan_dengan_Instrumen_Derivatif_Valuta_Asing

Lestari, B., T. (2018). Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Aktivitas Hedging Dengan Instrumen Derivatif Valuta Asing Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI Periode 2021 - 2015. Digital Repository Unila. https://digilib.unila.ac.id/31579/

Downloads

Published

2024-01-22

Issue

Vol. 2 No. 1 (2024): Jurnal Manajemen dan Pemasaran Digital (Januari-Maret 2024)

Section

Articles

License

Copyright (c) 2024 Rakha Aria Adesta, Achmad Fauzi, Azka Marzuqi Ghowe, Albinka Kayla Luvena, Sheryl Rashida Yunandi, Syifa Cahya Nabilla, Titania Alya Nabita

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Hak cipta :

Penulis yang mempublikasikan manuskripnya di jurnal ini menyetujui ketentuan berikut:

  1. Hak cipta pada setiap artikel adalah milik penulis.
  2. Penulis mengakui bahwa JMPD berhak menjadi yang pertama menerbitkan dengan lisensi Creative Commons Attribution 4.0 International (Attribution 4.0 International CC BY 4.0) .
  3. Penulis dapat mengirimkan artikel secara terpisah, mengatur distribusi non-eksklusif manuskrip yang telah diterbitkan dalam jurnal ini ke versi lain (misalnya, dikirim ke repositori institusi penulis, publikasi ke dalam buku, dll.), dengan mengakui bahwa manuskrip telah diterbitkan pertama kali di JMPD.